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Author: Andrew Lee About 3 minutes read. DISCLAIMER There are different type of rates that are mentioned and used in an Annuity Contract, and we would like to understand what does it mean. In addition to the meaning itself and how it works, note that, how the rate works sometime is tied to conditions (e.g. no withdraw, longer holding period, first-year premium, etc.) in the contract. When you look at a rate, make sure you understand what triggers that rate and how the rate is being applied. Consult with a qualified life agent or financial advisor if you have questions on how the rate works before signing any Annuity contract! Do not sign things you do not understand. Here are some terminologies explanation to get started. Market Value Adjustment - the increase or reduction of value due to interest rate fluctuation overtime. Simply put, the concept applies the present value (PV) and the anticipated rate of return to reflect the purchase price of an investment. Here is a simplified exa...

Author: Andrew Lee  About 5 minutes read. DISCLAIMER: Author is not a tax professional nor financial advisor. All materials here are provided as-is and it is only used for general information. It does not guarantee the same future performance or outcome. Please consult with a qualified tax professionals and financial advisor for your individual situation and perform your own due-diligence. If you are new to Annuity, you can read up on this article “ Annuity, annua? A lifetime income? ” which provides a general overview what an Annuity is. It is recommended to consult with a qualified and licensed life agent or financial advisor for such product if you are interested. Here, we will mention 2 common strategies. Whether the strategy is suitable for you depends on individual conditions, goals, and your risk tolerance. One is called the  split annuity , and the other is leveraging an  equity-indexed annuity  product. 1. Split Annuity There are different ways to plan accor...

Title: 이른 은퇴 준비를 위한 첫번째. 본 글에 제공된 정보의 정확성이나 완벽함을 보증하지 않습니다 . 더불어 저자는 세금 및 재정 관련 종사자가 아니며 이글을 읽음으로써 그에 상응하는 결과나 성공을 가져온다고 보장하지 않습니다 .  관련분야의 리서치 혹은 세금 재정 전문가와 상의 하는 것을 권장드립니다 .   간소한 삶, 가계부작성, 지출 및 세후 수입의 일부를 은퇴자금에 투자하는 것으로 시작하세요. 그리고 15년 혹은 그 이상 지속합니다. 가장 중요한 것은 일찍 시작하는것, 그리고 되도록 더 많은 양을 초기에 투자하는 것입니다. 리스크를 안지 않는 수준의 적당한 양을 파악한 후 그것에 충실하세요. 복리와 시간의 힘에 놀라실 겁니다.   저는 ‘ 은퇴 ’ 라는 말을 지인과 가족 등 여러사람들에게 들어왔습니다 . 하지만 제가 스스로 깨닳게 된 은퇴의 의미는 한가지 질문으로 축약할수 있었어요 .   “ 내가 원하는 것을 하며 살 수 있는 상황과 위치에 있는가 ?” 요즘은 많은 분들이 한가지 혹은 여러 퇴직연금플랜 (retirement plan) 에 가입되어 있습니다 ( 참조 :retirement plan 의 종류 ). 그 중 미국에서 가장 보기 쉬운 예는 401k, 403k 그리고 IRA 가 되겠네요 . 퇴직연금에 더불어 , 자본 ( 현금 , 부동산 , 투자 ),  부수익 (62/65 세부터 주어지는 social security benefits) 혹은 꾸준히 수익이 나오는 비지니스 혹은 주식등을 가지신 분들도 있습니다 . 결국 나 자신에게 은퇴할 준비가 되어 있냐를 물을 때 가장 중요한 것은 본인의 라이프스타일을 유지하게끔 하는 금전적 자유 라 볼 수 있는 것이죠 . 금전적 자유 , 이른 은퇴 ( Financial In...